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五月份要购买的稳定股利股票

2020-05-25 16:40:12来源:

应用材料公司(NASDAQ:AMAT)必须在3月取消季度指导,因为当前局势的爆发中断了技术供应链,这要归功于全球范围内就地避难所的订单和封锁,以遏制这种蔓延。

毫不奇怪,该公司第二财季的业绩好坏参半,原因是收入和收益均低于华尔街的预期。该公司表示,当前局势在其“供应链,制造运营和物流”方面提出了严峻的挑战,该季度半导体系统业务的潜在销售额减少了近6.5亿美元。

尽管存在这些挑战,但在一些知名企业减少或暂停派发股息的时候,应用材料公司仍然表现出色,并履行了股息承诺。让我们仔细研究一下应用材料为何现在可以成为稳定的股利股票的原因。

应用材料公司的季度业绩具有弹性

2020财年第二季度,应用材料的营业额每年增长12%,达到39.6亿美元。该公司的营业利润率也比上年同期增长1.7个百分点至23.6%,而毛利率增长一个百分点至44.2。 %。

Applied Materials收入的增长和其利润率的增长导致净收入增长了13%,达到7.55亿美元,合每股0.82美元。分析师平均预期其每股收益为0.93美元,营收为40.9亿美元。但是,华尔街的估计并没有多大关系,因为应用材料公司继续见证其半导体设备业务的强劲需求,该业务占其总收入的近65%。

当前局势效应可能已经抹去了上个季度的半导体系统业务的很大一部分,但仍比去年同期增长了17%。更重要的是,该公司首席执行官加里·迪克森(Gary Dickerson)在最近的一次电话会议上表示,该公司进入第三季度的记录是“半导体和服务业务的订单量创历史最高记录,而积压的订单量也创纪录。”

在半导体系统业务中,由于客户继续投资于工厂以改善开发流程,因此对公司的代工和存储设备的需求正在上升。

更重要的是,台积电(Taiwan Semiconductor Manufacturing)决定从明年开始在美国建立一个价值120亿美元的半导体制造厂的决定,应该会进一步推高Applied Materials的订单。这是因为该公司长期以来一直向台积电提供芯片制造设备。

总体而言,即使考虑到当前局势对其业务的负面影响,应用材料公司今年的半导体业务仍将保持两位数的增长。因此,寻找耐当前局势的投资者应该仔细研究应用材料公司,因为该公司的市盈率(P / E)为17.7,低于去年的21.3。

但是,在这些艰难时期,应用材料公司的估值及其财务增长并不是您应该花多长时间的唯一原因。

强劲的股息应确保稳定的收入流

在今年3月将派息提高5%之后,应用材料公司的年度远期股息收益率为1.62%。该公司的“强劲的现金流表现和对向股东返还资本的持续承诺”鼓励其在这些不确定的时期提高股息。

在本季度中,应用材料公司共向股东返还了3.92亿美元,其中1.93亿美元为股利形式。该公司在本季度产生了6.35亿美元的运营现金流,资本支出为7100万美元,自由现金流为5.64亿美元-足以支付股息和回购。

Applied Materials的派息率也低于27%,这也比较保守,这表明即使短期内出现问题,该公司也应能够保持派息。话虽这么说,但鉴于新颖的当前局势的强大订单量和良好的长期前景,投资者不应忘记该公司的收入和利润仍将继续增长。

因此,在当前局势大流行期间,正在寻找可以带来增长和稳定股息派息的半导体股票的投资者可能希望将Applied Materials作为其投资组合。