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尽管收益跳动工作日库存坦克

2019-12-05 16:41:31来源:

今天早盘,按需人力资源和财务管理公司Workday(WDAY)的股价下跌了近6%。该股目前的交易价格为163.7美元,比52周高点低29%,比52周低点高16%。

市场关闭后,Workday昨日宣布了2020财年第三季度收益结果。它报告的销售额为9.831亿美元,同比增长26.2%(同比),调整后的每股收益为0.53美元。

分析师此前预计该公司第二季度销售额为920.78百万美元,每股收益为0.37美元。那么,为什么它的股票尽管超过了华尔街的收益和收入预期,却还是下跌了?

Workday预计2020财年的订阅销售额将在30.85亿美元至30.87亿美元之间。这一预期表明,第四季度的订阅销售额将在8.28亿美元至8.3亿美元之间。该公司预计,在2021财年,订阅销售将同比增长21%。

该2021年的预测大大低于其在2020财年的前三个季度所经历的28%的订阅增长。Workday预计全球科技支出会放缓吗,还是仅仅是管理层的保守估计?似乎Workday对2021年的预测并没有给人留下深刻的印象。

是什么推动了Workday第三季度的销售?

在第三季度,Workday的订阅销售同比增长27.9%。其订阅量的增长是由不断扩大的客户群驱动的。Workday继续是云HCM(人力资本管理)应用程序领域的顶级参与者之一。现在,它在云财务管理市场也越来越受欢迎。

全球有3,000多家客户将WDAY解决方案用于日常业务。在第三季度,它增加了六家财富500强公司和11家全球2000强公司作为客户。它在HCM领域的主要客户包括Anheuser-Busch InBev,加拿大皇家银行,Magna International和Sutter Health。

Workday的财务管理部门的解决方案组合也经历了强劲的发展势头。在这一细分市场中,它加入了大型公司,例如消费者直接护理和美国WPP集团。

Workday的首席执行官Aneel Bhusri表示:“各种规模和行业的公司都继续选择Workday,我们很高兴到第三季度末,我们已经拥有3,000多个客户和4,200万用户。随着我们社区的发展,我们的应用程序也在增加。我们最近宣布了计划,打算通过收购Scout RFP来加深我们为财务办公室提供的产品。”

他补充说:“我们还展示了我们的客户可以利用几种领先的机器学习功能来为我们的应用程序提供动力的几种方法-帮助他们在不断变化的工作环境中做出更明智的决策。”

上个月,Workday宣布有意收购Scout RFP,Scout RFP是供应链领域中基于云的平台。此次收购的价值为5.4亿美元,将是全现金交易。

童军RFP已成为企业在采购方面的最爱。很明显,Workday在专注于HCM和财务管理功能之后,正在寻求扩展其业务范围以提供运营解决方案。

分析师如何看待WDAY?

根据The Fly的多份报告,Workday公布季度业绩后不久,几位分析师重新评估了其目标价。

杰富瑞(Jefferies)对该股维持“持有”评级,目标股价为188美元。

Compass Point将股票评级从“买入”下调至“中性”,目标价为199美元。

Piper Jaffray维持对该股的“中性”评级,并将其目标股价从174美元下调至173美元。

美国银行重申对该股的“买入”评级,目标股价为260美元。

奥本海默维持“跑赢大盘”评级,目标价为225美元。

摩根士丹利维持该股“同等权重”评级,目标股价为180美元。

古根海姆重申“买入”评级,目标价为235美元。

在几位分析师下调目标价之后,今年10月16日,Workday股票下跌了12%。人们一直担心2020年的企业支出会降低,从而导致思科,NetApp和DXC等技术巨头的预算低于预期。

由于最近的回落,WDAY迄今仅回升了2.5%,严重落后于大盘。在过去的五年中,该股上涨了96%。

Workday股票的预期市盈率为78倍。相比之下,分析师预计其收入在未来五年将以每年28%的速度增长。其市值对销售比率为11倍,其高估值可能会引起关注,尤其是在全球环境放缓的情况下。