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目前这只增长最快的股票具有巨大的价值

2020-09-01 15:59:17来源:

尽管当前局势带来了挑战,但过去五个月中,应用材料公司(NASDAQ:AMAT)的股票上涨,这使该公司成为增长最快的顶级投资,取得了可观的收益。

应用材料公司的复苏可以归功于半导体行业的广泛复苏,这对公司的制造设备产生了强烈的需求。从最近超出了华尔街预期的第三财季的业绩中可以明显看出这一点,而且好消息是它的热度反弹可能还没有结束。

应用材料在做什么?

应用材料在截至7月26日的季度中录得同比增长23%。其收入为44亿美元,远高于市场普遍预期的41.9亿美元,而经调整后的每股收益为1.06美元,高于市场预期的0.95美元。

该公司的指导还增强了投资者的信心。Applied Materials预计第四财季收入在其指导范围的中点,为46亿美元,这将使上一季度的收入比上年同期增长20%以上。调整后收益预计将介于每股1.11美元至1.23美元之间,大大高于去年的每股0.80美元。

该指南清楚地表明,应用材料公司的惊人增长在整个今年余下的时间内都是可持续的。这并不奇怪,因为该公司的关键半导体系统业务(占总收入的三分之二)正依靠一些强大的催化剂。

半导体系统公司上个季度的收入为29.2亿美元,比去年同期增长28%,但应用材料公司估计,这一细分市场还没有达到最好的水平,因为大部分增长都集中在日历年下半年。

据应用材料公司估计,由于向新芯片技术的过渡和市场份额的增长,半导体系统业务将在第四季度实现31%的增​​长。例如,在DRAM(动态随机存取存储器)导体蚀刻市场中,应用材料公司估计它可以垄断“超过可用市场的50%”。这是一个好消息,因为DRAM占上一季度半导体系统收入的22%。

Applied Materials的首席财务官Dan Durn表示,该公司在晶圆代工厂/逻辑领域也享有类似的顺风,占半导体系统收入的55%。他在最近的电话会议上说:

在铸造方面,我们在市场上的表现明显优于其他。我们赢得了高级图案化中的关键新应用程序,并且我们正在与客户紧密合作,使用诸如集成材料解决方案之类的创新方法来开发下一代晶体管和互连。这不仅增强了我们在晶圆代工/逻辑领域的领导地位,而且还使我们在内存方面赢得了新的应用领域的胜利,我们在市场上的表现也同样出色。

总体而言,随着芯片制造商为满足5G无线网络,物联网和人工智能等各种应用不断增长的需求而加紧准备,应用材料公司今年在半导体领域的投资将出现增长。例如,根据Grand View Research的预测,到2027年,5G芯片组市场的复合年增长率将达到63%。去年市场规模仅为11亿美元。

同样,据另一项估计,人工智能芯片市场预计将从2018年的70亿美元跃升至2025年的910亿美元以上。这些市场的高增长率表明,对芯片制造设备的需求应持续增长,并为应用材料创造良好的环境。

还是一个不错的选择

希望利用Applied Materials的潜在增长的投资者仍然可以以吸引人的价格购买该股票。它的远期市盈率(P / E)为15.6,看起来吸引着表现出色的股票,并支付了可观的股息。