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您可以指望的3种具有股息的顶级石油股

2020-08-24 16:20:01来源:

近年来,石油市场对股息投资者一直是一个艰难的地方。2014年和今年年初的油价暴跌使他们付出了很多代价。因此,许多收入投资者已经放弃了该领域。

但是,一些石油股支付的股息应能承受未来石油市场的起伏。看起来耐用的三个是EOG资源(NYSE:EOG),道达尔(NYSE:TOT)和荷兰皇家壳牌公司(NYSE:RDS.A)(NYSE:RDS.B)。

可靠且愿意改变

鲁本·格雷格·布鲁尔(Reuben Gregg Brewer)(总计):石油股遭受的最大冲击之一是可再生能源正在取代全球能源结构中的碳燃料。如果那让您担心派息的石油库存,那么法国的道达尔就是您的名字。它不仅是地球上最大,最多样化的石油专业公司之一,而且它恰好是在利用这一基础来围绕电力开展业务。其中包括投资可再生能源和购买电力公司。它随着周围的世界而变化。

而且,一直以来,它一直致力于通过慷慨的股息向投资者回报价值。今天的收益率是7.6%,但真正的美在于支付额保持不变或增长了35年。而且,在道达尔(Total)的2020年第二季度收益电话会议上,首席执行官帕特里克·普亚涅(Patrick Pouyanne)解释说:“董事会重申,在布伦特原油价格为40美元/桶的环境中,这种水平的股息可持续性。这就是今天石油的价格,从历史上讲,这是一个相当低的价位,这表明道达尔的股利具有很大的持久力。尽管未来总会改变,但道达尔已经证明,就股息而言,它就像现在一样喜欢事物。

持久的燃油红利

Matt DiLallo(EOG Resources):页岩气巨头EOG Resources支付的是石油领域中最具弹性的股息之一。它是在最近两次油价暴跌期间保持支出的少数石油生产商之一。该公司一流的资产负债表,强大的石油对冲计划和低成本运营,在这些风暴期间提高了这种耐用性。

在动荡的第二季度中,所有这三个都充分展示了。总体而言,EOG产生了6.72亿美元的现金(很大程度上由其石油对冲支持),几乎足以支付资本支出(4.78亿美元)和股息(2.17亿美元)。得益于现金充裕的资产负债表,该公司可以轻松弥补这一小额缺口,该资产负债表期末为24亿美元。它甚至能够利用较低的利率为该季度的一些现有债务进行再融资,这证明了其投资级信用评级的实力。

同时,随着最近几个月油价从底部开始回升,EOG的股息将处于更加可持续的基础上。该公司估计,它可以在30年代中期的油价水平上产生足够的现金,以支付其今年余下时间的资本支出和股息。当前原油价格低至40美元/桶,EOG有望产生超额现金。正因为如此,其3.1% -屈服股息看起来像在石油行业中为数不多的投资者可以指望这些天。

重置并准备出发

Daniel Foelber(荷兰皇家壳牌公司):乍一看,鉴于荷兰皇家壳牌公司在今年早些时候将股息削减了三分之二,这似乎是对这份名单的一个奇怪补充。但是,壳牌现在的财务状况要好得多,可以支付股息,在撰写本文时,壳牌的股息收益率为3.9%。

过去,壳牌石油公司在所有石油巨头中拥有最好的FCF。去年第二季度,该公司公布了高达62亿美元的有机FCF,足以支付其38亿美元的股息。但是,当前局势对石油和天然气行业的影响正在压低壳牌的收益,该公司过去一个季度的有机自由现金流为负。

然而,壳牌公司现在的季度股息支付现在应该仅为每季度12亿美元,并且它仅计划今年支出200亿美元或更少,而其最初的预期为250亿美元。壳牌还暂停了股票回购计划,该计划原本打算平均每季度25亿美元。

随着压力的减轻,新的壳牌现在处于更好的位置,可以从经济低迷中复苏并重建业务。壳牌首席执行官本·范·伯登(Ben Van Beurden)指出,壳牌计划在业务状况改善后恢复派息,并花更多的钱。壳牌首席财务官杰西卡·乌尔(Jessica Uhl)表示,壳牌希望“从股东总回报的角度来看排名第一,只有当我们增加股息或进行回购和/或通过股价上涨时,这才会发生。”

与其他推迟大幅度削减红利的石油巨头相比,壳牌明智的做法是尽早撕下绷带,让它先行一步,重新设置并继续前进所必需的干净石板,而不是延长痛苦。随着今年股价下跌近50%,投资者将能够以折扣价进入这一长期转变。